أثر بعض عوامل البيئة الداخلية في القيمة السوقية دراسة تطبيقية على مصرف بغداد التجاري للفترة 2011 – 2021
Keywords:
( Tobin‵s Q ), نسبةكفاية رأس المال، نسبة السيولة، نسبة الربحية، نسبة توظيف الأموال، نسبة
Abstract
هدفت الدراسة إلى تحديد تأثير عوامل البيئة الداخلية الاتية (نسبة كفاية راس المال، نسبة السيولة، نسبة الربحية، حجم الودائع، نسبة توظيف الاموال، حجم المصرف، عدد الفروع) كمتغيرات مستقلة على القيمة السوقية نسبة ( ) كمتغير معتمد في مصرف بغداد التجاري وذلك بالاعتماد على البيانات الربع السنوية للفترة الممتدة من 2011 - 2021، من خلال التحليل الوصفي وباستخدام نموذج الأنحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة (ARDL) ، وتمثلت فرضية الدراسة على وجود تأثير ايجابي معنوي عند مستوى الدلالة الأحصائية (0.05) لمتغيرات البيئة الداخلية على القيمة السوقية للمصرف، وتبينت النتائج بأن العلاقة بين المتغير التابع (القيمة السوقية) والمتغيرات التفسيرية (نسبة كفاية رأس المال، نسبة السيولة، نسبة الربحية، حجم الودائع، نسبة توظيف الأموال، حجم المصرف وعدد الفروع) معنوية وليست زائفة إذ بلغت قيمة (Prob. F-Statistic) (0.00002) وهي أقل من مستوى الدلالة الأحصائية (0.05) كما تشير النتائج للنموذج المقدر وبالاعتماد على معامل التحديد (R-squared) بأنه فسر بنسبة (95.6%) من التغيرات الحاصلة في القيمة السوقية للمصرف، كما أشارت النتائج إلى وجود تأثير ايجابي معنوي في الأجل القصير للمتغيرات (نسبة الربحية، حجم الودائع وحجم المصرف) على القيمة السوقية للمصرف، وفي الأجل الطويل هناك تأثير ايجابي ومعنوي فقط للمتغيران (نسبة السيولة والربحية)
Downloads
Download data is not yet available.
References
5.1. المصادر العربية
تقارير هيئة الأوراق المالية للسنوات 2011 – 2021
ابن شنة، فاطمة، (2018)، العوامل المؤثرة على ربحية البنوك التجارية بإستخدام نموذج CAMELS / دراسة تطبيقية على البنوك التجارية الجزائرية خالل الفترة 2005-2014، مجلة الباحث، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، كلية العلوم الاقتصادية و التجارية و علوم التسيير، العدد (1)، المجلد (18).
الاسلام، بن سعدون سيف، (2019)، أثر السيولة على الربحية في البنوك التجارية، رسالة ماجستير منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة قالمة، الجمهورية الجزائرية.
جزائرلي، رغد خليفاوي، (2014)، العلاقة بين مقاييس الأداء الداخلية والخقيمة السوقية المضافة للشركة، رسالة ماجستير منشورة، المعهد العالي لادارة الاعمال، سورية.
الجميل، سرمد كوكب، 2011، التمويل الدولي مدخل في الهياكل والعمليات والادوات المكتبة الوطنية، مؤشر الدار الجامعية للطباعة والنشر، الموصل.
حسن، عبد الله كاظم (2005)، استخدام نموذج ( Benzion &Yagil) في تقييم الأسهم دراسة تطبيقية في سوق بغداد للأوراق المالية، مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (7)، العدد(1)، ص 157-181.
احمد، مريم عبدالله، (2022)، تثير المخاطر الغير النظامية في القيمة السوقية للمصرف - الربحية كمتغير وسيط، رسالة ماجستيرغيرمنشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة دهوك.
الذبحاوي، حسن كريم (2021)، القروض المتعثرة وأثرها على القيمة السوقية المضافة، مجلة الغري للعلوم الاقتصادية والادارية، المجلد (17)، العدد (2).
الزبيدي، فراس خضير، (2014)، العلاقة بين العائد والمخاطرة وأثرها في القيمة السوقية للأسهم، مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (16)، العدد (2).
زلوم، نضال عمر، (2013)، الإفصاح عن الالتزام بتطبيق القواعد الإرشادية الخاصة بحوكمة الشركات وأثرها في قيمة الشركة ، مجلة الجامعة الإسلامية للدراسات الاقتصادية والإدارية، المجلد (21)، العدد (2).
سعيد، بلال نوري، و مظلوم، سارة اسماعيل، (2022)، التدفق النقدي وتاثيره في القيمة السوقية لمنشات الاعمال، مجلة الريادة للمال والاعمال، العدد (1)، المجلد (3)، ص 233-245.
سعيد، عبد السلام لفتة و هادي امير باسم، (2021)، ادارة النقدية ودورها في القيمة السوقية للمنشأة، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، العدد (64).
صادق، زهور عبد السلام، (2018)، العلاقة بين سياسة توزيع الأرباح والقيمة السوقية للسهم وأثرها في تحديد قيمة الشركة: بحث تطبيقي في عينة من المصارف المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة مركز دراسات الكوفة، العدد (5).
العامري، محمد علي ابراهيم، (2010)، الادارة المالية المتقدمة، الطبعة الاولى، دار اثراء للنشر والتوزيع، عمان، الاردن
العامري، محمد علي إبراهيم، (2013)، الادارة المالية الحديثة، الطبعة (1)، دار وائل للنشر والتوزيع، عمان، الاردن.
عثمان، محمد داود، (2008)، اثر مخففات مخاطر الائتمان على قيمة البنك، أطروحة دكتوراه منشورة، كلية العلوم المالية والمصرفية، الاكاديمية العربية للعوم المالية والمصرفية.
فهد، سيف عادل صبار واخرون، (2020)، قياس وتحليل العوامل المحددة للربحية في المصارف التجارية العراقية باستخدام نموذج العائد على حقوق المساهمين، مجلة جامعة الانبار للعلوم الاقتصادية والادارية، المجلد (12)، العدد (29).
اللبابيدي، موفق سالم، (2020)، أثر كفاية رأس المال في القيمة السوقية لأسهم المصارف التجارية، رسالة ماجستير منشورة، كلية الاقتصاد، جامعة حماة، سورية.
المزوري، عابد حسن (2013)، أثر جودة الابلاغ المالي في قيمة الشركة، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة دهوك.
المياح، شيماء شاكر محمود، (2019)، قياس متطلبات التمويل ودورها في تحسين القيمة السوقية للمصرف، رسالة ماجستير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، العراق.
5.2. المصادر الأجنبية
Adnan, Mohammed & Albana Mohammed, (2022), The Effect Of Capital Restrictions On The Market Value Of The Stocks A Sample Of Iraqi Banks, International Journal Of Research In Social Sciences & Humanities, Vol (12), No (4).
Al-Awawdeh, H. A. (2018). The Impact of Economic Value Added, Market Value Added and Traditional Accounting Measures on Shareholders¡¯ Value: Evidence from Jordanian Commercial Banks. International Journal of Economics and Finance, Vo(10), No(10), 1-40.
Brigham & Houston, (2000), Fundamentals of Financial Managementm, Prentice Hall International, tenth edition.
Evans, Edward, (2014), Are Profit and Profitability the Same Thing?, Working Paper, UF/IFAS Extension, University of Florida, USA, https://edis.ifas.ufl.edu/pdf/FE/FE93900.pdf
Fiordelisi, Franco& Molyneux, Phil, The determinants of shareholder value in European banking, Journal of Banking & Finance, 2010
Flamini, Valentina, et al, (2009), The Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa, IMF Working Paper African Department Gabriel, Ademola Olukotun & Solomon, Teryima Torlagh, (2019), Effect of Capital Adequacy, Credit Risk and Operating Efficiency on the performance of Commercial Banks in Nigeria, Financial Markets Institutions and Risks, Vo (3), No (1), pp 106-114.
Gitman, Lawrence, (2009), Principle of Managerial Finance, 12th, edition, New York, Pearson Prentice Hall.
Gross, S, (2006), Banks and Shareholder Value, An Overview of Bank Valuation and Empirical Evidence on Shareholder Value for Banks, Unpublished Dissertation, Deutscher Universitats Verlag, Germany.(اطروحة)
Hirschey, M, & Nofsinger, J, (2010). Investments analysis and behavior. (2th ed.).USA:McGraw-Hill International, ppt 338
Joshi, S. (2011), Relationship between EVA, MVA and other accounting measures of fertilizer companies in India. International Journal of Research in IT & Management, No (7), ppt 1-14.
Neal, bill & Trefor, Mcelory, Business financial based approach, 1 ed, England, 2004.
Olweny, Tobias, (2011), The Reliability of Dividend Discount Model in Valuation of Common Stock at the Nairobi Stock Exchange, International Journal of Business and Social Science, Vol (2), No (6).
Pradhan, Radhe Shyam & Dahal, Subash, (2016), Factors Affecting the Share Price: Evidence from Nepalese Commercial Banks, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2793469
Rahman, Morshedur, et al, (2015), Determinants of banks profitability: Empirical Evidence from Bangladesh, International journal of business and management, Vol (10), No (8), pp135-150.
Rose, P. Sylvia, & Hudging, S.C. (2008), "Bank Management & Financial Services" 6th Ed., Mc Graw-Hill, New York.
Tanjung, Citra Agustin, et al, (2022), The Impact Of Profitability And Dividend Policy Towards Company Value Of Indonesian Commercial Banks Registered In 2014-2019 Indonesia Stock Exchange, THE American Journal of Humanities and Social Sciences Research, Vol (5), No (5), pp-79-87
Van, James & Wachowicz, John, (2009), Fundamentals of Financial Management, 13th ed, UK : Prentice, Hall.
Washington D. Kevin (2016) "THE IMPACT OF DATA BREACHES ON MARKET VALUE OF FIRMS IN THE E-COMMERCE MARKETPLACE", thesis PhD, Capella University
Yildirima, Canan & Efthyvoulou, Georgios (2018), Bank value and geographic diversification : regional vs global, Journal of Financial Stability No (36), 225–245 .
تقارير هيئة الأوراق المالية للسنوات 2011 – 2021
ابن شنة، فاطمة، (2018)، العوامل المؤثرة على ربحية البنوك التجارية بإستخدام نموذج CAMELS / دراسة تطبيقية على البنوك التجارية الجزائرية خالل الفترة 2005-2014، مجلة الباحث، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، كلية العلوم الاقتصادية و التجارية و علوم التسيير، العدد (1)، المجلد (18).
الاسلام، بن سعدون سيف، (2019)، أثر السيولة على الربحية في البنوك التجارية، رسالة ماجستير منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة قالمة، الجمهورية الجزائرية.
جزائرلي، رغد خليفاوي، (2014)، العلاقة بين مقاييس الأداء الداخلية والخقيمة السوقية المضافة للشركة، رسالة ماجستير منشورة، المعهد العالي لادارة الاعمال، سورية.
الجميل، سرمد كوكب، 2011، التمويل الدولي مدخل في الهياكل والعمليات والادوات المكتبة الوطنية، مؤشر الدار الجامعية للطباعة والنشر، الموصل.
حسن، عبد الله كاظم (2005)، استخدام نموذج ( Benzion &Yagil) في تقييم الأسهم دراسة تطبيقية في سوق بغداد للأوراق المالية، مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (7)، العدد(1)، ص 157-181.
احمد، مريم عبدالله، (2022)، تثير المخاطر الغير النظامية في القيمة السوقية للمصرف - الربحية كمتغير وسيط، رسالة ماجستيرغيرمنشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة دهوك.
الذبحاوي، حسن كريم (2021)، القروض المتعثرة وأثرها على القيمة السوقية المضافة، مجلة الغري للعلوم الاقتصادية والادارية، المجلد (17)، العدد (2).
الزبيدي، فراس خضير، (2014)، العلاقة بين العائد والمخاطرة وأثرها في القيمة السوقية للأسهم، مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (16)، العدد (2).
زلوم، نضال عمر، (2013)، الإفصاح عن الالتزام بتطبيق القواعد الإرشادية الخاصة بحوكمة الشركات وأثرها في قيمة الشركة ، مجلة الجامعة الإسلامية للدراسات الاقتصادية والإدارية، المجلد (21)، العدد (2).
سعيد، بلال نوري، و مظلوم، سارة اسماعيل، (2022)، التدفق النقدي وتاثيره في القيمة السوقية لمنشات الاعمال، مجلة الريادة للمال والاعمال، العدد (1)، المجلد (3)، ص 233-245.
سعيد، عبد السلام لفتة و هادي امير باسم، (2021)، ادارة النقدية ودورها في القيمة السوقية للمنشأة، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، العدد (64).
صادق، زهور عبد السلام، (2018)، العلاقة بين سياسة توزيع الأرباح والقيمة السوقية للسهم وأثرها في تحديد قيمة الشركة: بحث تطبيقي في عينة من المصارف المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة مركز دراسات الكوفة، العدد (5).
العامري، محمد علي ابراهيم، (2010)، الادارة المالية المتقدمة، الطبعة الاولى، دار اثراء للنشر والتوزيع، عمان، الاردن
العامري، محمد علي إبراهيم، (2013)، الادارة المالية الحديثة، الطبعة (1)، دار وائل للنشر والتوزيع، عمان، الاردن.
عثمان، محمد داود، (2008)، اثر مخففات مخاطر الائتمان على قيمة البنك، أطروحة دكتوراه منشورة، كلية العلوم المالية والمصرفية، الاكاديمية العربية للعوم المالية والمصرفية.
فهد، سيف عادل صبار واخرون، (2020)، قياس وتحليل العوامل المحددة للربحية في المصارف التجارية العراقية باستخدام نموذج العائد على حقوق المساهمين، مجلة جامعة الانبار للعلوم الاقتصادية والادارية، المجلد (12)، العدد (29).
اللبابيدي، موفق سالم، (2020)، أثر كفاية رأس المال في القيمة السوقية لأسهم المصارف التجارية، رسالة ماجستير منشورة، كلية الاقتصاد، جامعة حماة، سورية.
المزوري، عابد حسن (2013)، أثر جودة الابلاغ المالي في قيمة الشركة، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة دهوك.
المياح، شيماء شاكر محمود، (2019)، قياس متطلبات التمويل ودورها في تحسين القيمة السوقية للمصرف، رسالة ماجستير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، العراق.
5.2. المصادر الأجنبية
Adnan, Mohammed & Albana Mohammed, (2022), The Effect Of Capital Restrictions On The Market Value Of The Stocks A Sample Of Iraqi Banks, International Journal Of Research In Social Sciences & Humanities, Vol (12), No (4).
Al-Awawdeh, H. A. (2018). The Impact of Economic Value Added, Market Value Added and Traditional Accounting Measures on Shareholders¡¯ Value: Evidence from Jordanian Commercial Banks. International Journal of Economics and Finance, Vo(10), No(10), 1-40.
Brigham & Houston, (2000), Fundamentals of Financial Managementm, Prentice Hall International, tenth edition.
Evans, Edward, (2014), Are Profit and Profitability the Same Thing?, Working Paper, UF/IFAS Extension, University of Florida, USA, https://edis.ifas.ufl.edu/pdf/FE/FE93900.pdf
Fiordelisi, Franco& Molyneux, Phil, The determinants of shareholder value in European banking, Journal of Banking & Finance, 2010
Flamini, Valentina, et al, (2009), The Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa, IMF Working Paper African Department Gabriel, Ademola Olukotun & Solomon, Teryima Torlagh, (2019), Effect of Capital Adequacy, Credit Risk and Operating Efficiency on the performance of Commercial Banks in Nigeria, Financial Markets Institutions and Risks, Vo (3), No (1), pp 106-114.
Gitman, Lawrence, (2009), Principle of Managerial Finance, 12th, edition, New York, Pearson Prentice Hall.
Gross, S, (2006), Banks and Shareholder Value, An Overview of Bank Valuation and Empirical Evidence on Shareholder Value for Banks, Unpublished Dissertation, Deutscher Universitats Verlag, Germany.(اطروحة)
Hirschey, M, & Nofsinger, J, (2010). Investments analysis and behavior. (2th ed.).USA:McGraw-Hill International, ppt 338
Joshi, S. (2011), Relationship between EVA, MVA and other accounting measures of fertilizer companies in India. International Journal of Research in IT & Management, No (7), ppt 1-14.
Neal, bill & Trefor, Mcelory, Business financial based approach, 1 ed, England, 2004.
Olweny, Tobias, (2011), The Reliability of Dividend Discount Model in Valuation of Common Stock at the Nairobi Stock Exchange, International Journal of Business and Social Science, Vol (2), No (6).
Pradhan, Radhe Shyam & Dahal, Subash, (2016), Factors Affecting the Share Price: Evidence from Nepalese Commercial Banks, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2793469
Rahman, Morshedur, et al, (2015), Determinants of banks profitability: Empirical Evidence from Bangladesh, International journal of business and management, Vol (10), No (8), pp135-150.
Rose, P. Sylvia, & Hudging, S.C. (2008), "Bank Management & Financial Services" 6th Ed., Mc Graw-Hill, New York.
Tanjung, Citra Agustin, et al, (2022), The Impact Of Profitability And Dividend Policy Towards Company Value Of Indonesian Commercial Banks Registered In 2014-2019 Indonesia Stock Exchange, THE American Journal of Humanities and Social Sciences Research, Vol (5), No (5), pp-79-87
Van, James & Wachowicz, John, (2009), Fundamentals of Financial Management, 13th ed, UK : Prentice, Hall.
Washington D. Kevin (2016) "THE IMPACT OF DATA BREACHES ON MARKET VALUE OF FIRMS IN THE E-COMMERCE MARKETPLACE", thesis PhD, Capella University
Yildirima, Canan & Efthyvoulou, Georgios (2018), Bank value and geographic diversification : regional vs global, Journal of Financial Stability No (36), 225–245 .
Published
2023-10-11
How to Cite
GEANDEL, F. M. T., & AQRAWI, M. S. H. (2023). أثر بعض عوامل البيئة الداخلية في القيمة السوقية دراسة تطبيقية على مصرف بغداد التجاري للفترة 2011 – 2021 . Journal of Duhok University, 26(2), 403-425. https://doi.org/10.26682/hjuod.2023.26.2.26
Section
Humanities and Social Sciences
It is the policy of the Journal of Duhok University to own the copyright of the technical contributions. It publishes and facilitates the appropriate re-utilize of the published materials by others. Photocopying is permitted with credit and referring to the source for individuals use.
Copyright © 2017. All Rights Reserved.
